Наказание за инсайдерскую информацию

Какое наказание предусмотрено за неправомерное использование инсайдерской информации

Наказание за инсайдерскую информацию

Деяние, которое будет рассмотрено в рамках настоящей статьи, специфичное и достаточно сложное для восприятия, так как подразумевает определённые представления о том, как устроены рынки валют, сырья или фондов, к которым и имеет непосредственное отношение такое определение, как «инсайдерская информация».

Наказание за неправомерное использование инсайдерской информации.

Общие понятия

Для начала следует определить, что же такое «инсайдерская информация».

Это, согласно общепринятому определению, любые сведения, предназначенные для определённого круга лиц, способные при их использовании для принятия решений о покупке или продаже финансовых инструментов обеспечить/гарантировать получение дохода с определённой операции/сделки, и, соответственно, имеющие обратную сторону для других лиц, которым данная информация неизвестна. Достаточно сложное определение, поэтому стоит разобрать его смысл на примере, который, может, и не имеет непосредственного отношения к рассматриваемой теме, но в достаточной степени проиллюстрирует инсайдерскую информацию с точки зрения важности и смысловой нагрузки:

Гражданин «А» работал финансовым консультантом в одной крупной финансовой организации и имел доступ к сведениям о том, на сколько пунктов могут/должны подорожать акции той или иной компании.

 Данные сведения он получал от своих информаторов из этих компаний, которые за солидное вознаграждение рассказывали о состоянии дел в компаниях, о готовящихся сделках, а самое главное – о состоянии финансового положения.

Используя полученные сведения, достоверно зная о том, какие возможности могут предложить конкуренты, и на какие условия могут согласиться, гражданин «А» заключал заведомо выгодные сделки для своей компании, а также существенно влиял на всю сферу данного бизнеса в подконтрольной территории.

Статья и ответственность

Ответственность за неправомерное использование рассматриваемой категории информации устанавливается двумя кодексами — Уголовным и Административным. Сразу стоит отметить, что вид ответственности определяется на основе размера полученного дохода или причинённого ущерба.

Административная

Наказание за подобное административное правонарушение устанавливается в соответствии со статьёй 15.

21 КоАП РФ и заключается оно в штрафе для обычных граждан это от 3000 до 5000 рублей, для должностных лиц — от 30000 до 50000 рублей, плюс возможная двухгодичная дисквалификация, для юридических лиц — не менее 700000 рублей.

Здесь следует отметить, что для юридических лиц вместе с минимальным порогом штрафных санкций установлено, что размер штрафа может определяться в сумме излишнего полученного дохода или убытков потерпевшей стороны.

Данный излишек образуется в результате простого арифметического действия в виде разницы сумм денежных средств, которые были получены незаконным образом, путём использования инсайдерских сведений, от доходов, полученных без нарушения закона по рассматриваемому деянию.

Уголовная

Состав преступления, конечно же, более обширен и сложен, нежели указанное выше правонарушение, так как предполагает больший размер нанесённого ущерба и полученного дохода. За определение преступности деяния и установление наказания отвечает статья 185.6 УК РФ, положения которой выглядят следующим образом:

  1. Умышленное использование инсайдерской информации для осуществления операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, к которым относится такая информация, за свой счёт или за счёт третьего лица, а равно умышленное использование инсайдерской информации путём дачи рекомендаций третьим лицам, обязывания или побуждения их иным образом к приобретению или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, если такое использование причинило крупный ущерб гражданам, организациям или государству либо сопряжено с извлечением дохода или избежанием убытков в крупном размере.

Как видно из вышеприведённой выдержки из части 1, состав преступления характеризуется одним или двумя действиями:

  • непосредственное использование сведений при осуществлении сделок;
  • рекомендации для других лиц, основанные на полученной информации.

Но вместе с этим необходимо, чтобы результат данных манипуляций был или в виде извлечённого дохода в крупном размере, или же в причинении ущерба в крупном размере, а и то, и другое, согласно примечанию законодателя, составляет 3750000 рублей.

Законодатель не предоставил избыточного определения термину «использование», поэтому в вольной трактовке его следует понимать, как любые действия, непосредственно влияющие на какие-либо события, в основе которых лежит полученная информация. Санкционная составляющая достаточно обширна и может заключаться как в штрафе от 300000 до 500000 рублей, так и в лишении свободы сроком до 4-х лет со штрафом в 50000 рублей.

  1. Умышленное использование инсайдерской информации путем её неправомерной передачи другому лицу, если такое деяние повлекло возникновение последствий, предусмотренных частью первой настоящей статьи, наказывается штрафом в размере от пятисот тысяч рублей до одного миллиона рублей или в размере заработной платы или иного дохода осуждённого за период от двух до четырёх лет, либо принудительными работами на срок до четырёх лет с лишением права занимать определённые должности или заниматься определённой деятельностью на срок до четырёх лет или без такового, либо лишением свободы на срок от двух до шести лет со штрафом в размере до ста тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осуждённого за период до двух лет либо без такового с лишением права занимать определённые должности либо заниматься определённой деятельностью на срок до четырёх лет или без такового.

Подобная передача конфиденциальных сведений должна причинять озвученный выше ущерб или позволять получать доход. Наиболее явным примером является перепродажа инсайдерской информации третьим лицам.

Заключение

В заключение стоит отметить, что рассмотренные выше статьи и Уголовного кодекса, и Административного не подкреплены реальной судебно-правовой базой/практикой.

Обусловлено это, в первую очередь, закрытостью данной сферы, а во-вторых, сложностью квалификации, которая достаточно прозрачна, что позволяет адвокатам грамотно выводить из неправомерного русла и рамок преступления или правонарушения деяния, совершённые их клиентами.

Источник: https://ugolovnyiexpert.ru/ekonomika/otvetstvennost-za-nepravomernoe-ispolzovanie-insajderskoj-informatsii.html

Инсайдерская информация: ответственность за разглашение

Наказание за инсайдерскую информацию

В работе любой организации есть информация, разглашение которой может повлиять на работу организации. Доступ к таким данным имеют лишь некоторые работники компании. Их и можно назвать инсайдерами в том случае, когда они предают эту информацию общественной огласке.

Понятие

Инсайдерскую информацию можно определить как данные, не подлежащие огласке, которые могут повлиять на деятельность компании и на стоимость её активов.

Главные характеристики такой информации:

  • Отсутствие в общем доступе.
  • Обладание такой информацией даёт людям преимущество.
  • Информация касается внутреннего устройства или специфики деятельности компании.

Всё это превращает инсайдерские данные в ценность, которую хотят получить конкуренты компании.

Кто может стать инсайдером?

Обычно доступ к такой информации получают люди, связанные с ней по роду деятельности:

  • Руководители компании.
  • Финансовые службы и бухгалтерия.
  • Работники, занятые обработкой информации.
  • Банки.
  • Владельцы торговых площадок.
  • Информационные агентства.
  • Другие люди, которые по какой-либо причине получили доступ к этой информации.

Получив доступ к инсайдерской информации, каждый сотрудник компании должен понимать необходимость хранить её от посторонних лиц. Разглашение таких данных всегда наносит вред организации.

Что даёт обладание инсайдерской информацией?

Инсайдер всегда находится в преимущественном положении по отношению к другим участникам рынка, ведь на основании полученной информации он может сделать прогноз относительно будущего развития дел.

Также у инсайдера появляется возможность манипулировать процессами. Предоставление инсайдерской информации третьим лицам делает её источником заработка.

Законы РФ об инсайдерской информации

В отношении таких данных действует закон «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком». В этом документе указаны не только понятие инсайда, но и виды данных, которые относятся к такой информации:

  • Коммерческая тайна.
  • Служебная информация.
  • Производственные данные.
  • Иная информация с ограниченным доступом.

задача этого закона регулировать использование такой информации, которая может повлиять на работу финансовой сферы страны. То есть ключевым моментом здесь является понятие манипулирования рынком. К действиям такого рода относят:

  • Передачу инсайдерской информации в СМИ.
  • Её распространение по незащищённым сетям общественного пользования.
  • Другие пути распространения неправдивых данных, которые могут повлиять на действия субъектов рынка.

Учитывая это, закон предусматривает разработку мер защиты информации.

Нельзя применять инсайдерские данные для:

  • Личного обогащения.
  • Передачи людям, которые не являются инсайдерами.
  • Давать на основе этих данных рекомендации другим людям.

Соответственно, те компании, которые признаны инсайдерами согласно законодательству РФ, должны:

Есть вопрос к юристу? Спросите прямо сейчас, позвоните и получите бесплатную консультацию от ведущих юристов вашего города. Мы ответим на ваши вопросы быстро и постараемся помочь именно с вашим конкретным случаем.

Телефон в Москве и Московской области:
+7 (499) 110-80-26

Телефон в Санкт-Петербурге и Ленинградская области:
+7 (812) 317-55-02

  • Публиковать списки инсайда на своих сайтах.
  • Обнародовать такую информацию только в соответствии с требованиями 8 статьи ФЗ №224.
  • Вести журнал учёта инсайдеров и уведомлять их о включении или исключении в этот список.

Отдельно стоит учесть, что банковские работники по роду деятельности также являются инсайдерами. К таковым будут относиться:

  • Члены совета директоров.
  • Надзорные органы банка.
  • Главный бухгалтер и иные работники финансового отдела.
  • Руководитель филиала банка.
  • Иные сотрудники, имеющие возможность воздействовать на принятие решений.

Помимо самих банковских служащих к инсайдерам относятся и их родственники.

Анализ работы инсайдера

Официальное определение человека в качестве инсайдера нужно для того, чтобы остальные участники рынка могли оценивать его действия и принимать собственные решения.

Но нужно понимать, что такой анализ – не более, чем дополнительный инструмент оценки рынка. Инсайдер не гарантирует успеха тех или иных сделок.

Что делать в случае утечки данных?

В ситуации случайного разглашения некой информации, нужно:

  • Чётко определить какая информация была разглашена.
  • К каким последствиям это может привести.
  • Как можно скорее опубликовать эту информацию в открытом доступе, чтобы все участники рынка остались в равных условиях.

Важно, чтобы такое обнародование инсайдерской информации происходило только с согласия руководства компании.

Спор вокруг инсайдерской деятельности

Моральная оценка действий инсайдеров неоднозначна. Сторонники такой деятельности говорят, что это вознаграждение за скрупулёзный сбор данных, их анализ и отбор. То есть инсайд – это своего рода оплата труда.

Противники такого подхода отмечают, что эта информация даёт преимущество, а значит, нарушает принципы честной конкуренции.

Громкие случаи использования информации инсайдеров

Скандалы из-за использования таких данных происходили неоднократно. Один из крупнейших был связан с корпорацией Enron. Тогда бухгалтерия компании долгое время подделывала отчётность, в результате чего инвесторы неверно оценивали положение дел в компании. Как итог, в 2001 году многие из них обанкротились.

Этот случай не единственный, подобные махинации периодически всплывают в крупных корпорациях по всему миру.

Ответственность за незаконное использование инсайдерской информации

Нормы права охраняют такую информацию от разглашения. Поэтому за подобные действия предусмотрены несколько видов ответственности.

Административная ответственность по статье 15.21 КоАП РФ наступает в результате неправомерного использования инсайдерских данных. Физические лица за это заплатят штраф от 3 до 5 тысяч рублей, а юридические – от 30 до 50 тысяч или будут дисквалифицированы на 2 года.

Уголовное наказание назначают за использование информации в своих целях. В частности, за манипулирование рынком. Штраф в этом случае составит 300 тысяч рублей, а при крупном ущербе от действий инсайдера, его могут лишить свободы на 6 лет.

Источник: https://ruadvocate.ru/vidy-prestuplenij/insajderskaya-informaciya-otvetstvennost-za-razglashenie/

Ответственность за использование инсайдерской информации

Наказание за инсайдерскую информацию

В 2019 году все большее количество изданий, которые публикуют материалы об информационной безопасности, привлекают внимание читателей с помощью сообщений и аналитических статей о большой угрозе для рынка ценных бумаг сделок, совершенных с использованием инсайдерской информации.

Согласно оценкам экспертов, в настоящее время более 50 % сделок от их общего количества совершаются с применением инсайдерской информации.

Что такое инсайдерская информация и чем грозит ее неправомерное использование – говорится в этой статье.

Законодательная база

Задача Федерального закона от № 224-ФЗ, принятого 27 июля 2010 года, — это повышение защиты интересов инвесторов благодаря установлению требований к полному раскрытию информации, которая влияет на цены финансовых инструментов, а также созданию эффективного механизма выявления и пресечения правонарушений, которые совершаются путем манипулирования рынком, использования инсай­дерской информации.

Что значит термин «инсайдерская информация»? Данный закон устанавливает, что инсайдерская информация — конкретная и точная информация, которая ранее не была предоставлена или распространена (в том числе и сведения, что составляют коммерческую, банковскую, служебную тайну, тайну связи (информации о переводах денежных средств) и другую тайну, охраняемую законом), предоставление или распространение которой может существенно повлиять на стоимость финансовых инструментов, товаров и (или) иностранной валюты.

Таким образом, Федеральный Закон № 224 установил положения, которые регулируют манипулирование рынком, а также использование инсайдерской информации.

Она должна отвечать следующим определенным признакам:

  1. Быть конкретной, нераспространенной, точной.
  2. Быть способной существенно повлиять на цены финансовых товаров, инструментов, иностранной валюты.
  3. Состоять в перечне инсайдерской информации, который утвержден ФСФР нормативно-правовым актом.

Примеры инсайдерской информации: годовой доход компании до момента его официального обнародования, информация о ее предстоящем поглощении или слиянии и т. п.

Кто является «инсайдером»?

Одним из ключевых моментов в противодействии неправомерного применения инсайдерской информации – понимание того, кто может быть носителем таких сведений.

Подавляющее большинство людей считает, что владеет инсайдерской информацией о компаниях исключительно высшее руководство и круг лиц, ответственный за оперативное управление организацией, то есть исполнительные директора. Однако это далеко не так.

Законодательство РФ регулирует порядок доступа к инсайдерской информации. Рассмотрим перечень «инсайдеров»:

  • управляющие и эмитенты компании;
  • клиринговые организации, организаторы торговли;
  • хозяйствующие субъекты, у которых доля на рынке больше 35%, которые занимают доминирующее положение на рынке какого-то определенного товара на территории РФ;
  • профессиональные участники в рынке ценных бумаг, оценщики;
  • члены совета директоров;
  • сотрудники организаций, у которых на основании договоров открыт доступ к инсайдерской информации;
  • лица, которые владеют не менее 25% в высших органах управления;
  • аудиторы компаний;
  • страховые, кредитные организации, у которых есть доступ к инсайдерской информации;
  • органы власти всех субъектов РФ, а также местного самоуправления;
  • федеральный орган исполнительной власти;
  • участники Национального банковского совета;
  • рейтинговые агентства;
  • информационные агентства, раскрывающие или предоставляющие информацию о вышеперечисленных организациях;
  • физические лица, у которых открыт доступ к инсайдерской информации на основании гражданско-правовых и трудовых договоров в вышеуказанных организациях.

Наказание за неправильное использование инсайдерской информации

Общеизвестно, что основными требованиями для рынка ценных бумаг являются:

  • конкурентность;
  • прозрачность;
  • честность;
  • инвесторы должны быть в равных условиях.

Однако использование инсайдерской информации – это один из способов манипулирования ценами.

Существует ли какая-либо ответственность за использование инсайдерской информации? Конечно, ведь в большинстве стран мира такие операции считают не только незаконными, но даже и уголовно наказуемыми.

Например, в Великобритании применение инсайдерской информации карают семью годами тюрьмы. А что можно сказать про РФ?

Закон предусматривает административную и уголовную ответственность за намеренное неправомерное применение инсайдерской информации.

Стоит отметить, что норму об административной ответственности применяют только по истечении 1 года с момента опубликования закона, а норму об уголовной ответственности – спустя 3 года со времени опубликования закона.

В законе прописывается, что гражданин, который неправомерно использовал инсайдерскую информацию, распространил заведомо ложные сведения, может не понести ответственности, если он не знал или не должен был знать, что данная информация является инсайдерской и распространенные им сведения — заведомо ложными.

В УК РФ четко описано, какая ответственность наступает за незаконную передачу или какое-либо другое неправомерное использование инсайдерской информации.

Так, ответственность наступает в том случае, если такое использование инсайдерских сведений причинило крупный ущерб организациям, гражданам или государству (убытки превышают 2,5 млн рублей).

Законом предусмотрен штраф, размером от 300 000 рублей до 500 000 рублей или же в размере заработной платы либо другого дохода осужденного за время от 1 года до 3 лет.

Более того, возможно даже лишение свободы, сроком от 2 до 4 лет, совместно со штрафом до 50 000 рублей или же в размере заработной платы либо другого дохода осужденного за время до 3 месяцев.

В некоторых случаях мерой пресечения становится лишение права занимать некоторые определенные должности или же заниматься определенным видом деятельности на период до 3 лет.

Если говорить об умышленном неправомерном использовании инсайдерской информации (намеренной передачи другому лицу), то штраф может составить от 500 000 рублей вплоть до 1 млн рублей.

Кроме того, возможно даже лишение свободы на срок от 2 до 6 лет совместно со штрафом до 100 000 рублей или же размером заработной платы или другого дохода осужденного гражданина за период до 2 лет, также его могут лишить права занимать некоторые определенные должности или же заниматься определенным видом деятельности на период до 4 лет.

Итак, позитивный факт – это то, что спустя десять лет обсуждения о необходимости принятия закона для противодействия манипулирования рынком и неправо­мерного использования инсайдерской информации, наконец-таки он был принят.

Сам закон четко определил понятие «инсайдерская информация» и перечень инсайдеров. Примечательно, то перечень носит исключительно исчерпывающий характер, поэтому не подлежит расширительному толкованию.

Он предусмотрел возможность для граждан, кому был нанесен ущерб из-за неправильного использования инсайда, потребовать возмещения убытков, и также предоставляет регулирующим органам право отзывать лицензию за подобные нарушения.

Источник: http://ugolovnyi-expert.com/insajderskaya-informaciya/

Ук рф и неправомерное использование инсайдерской информации: статья, правовой режим, правила

Наказание за инсайдерскую информацию

Валютные преступления сейчас встречаются сплошь и рядом. Фальшивомонетничество как в отношении денег, так и в отношении ценных бумаг, неправомерный оборот банковских металлов, манипулирование рынком — все это, увы, не редкость сейчас, равон как и нелегальное использование инсайдерской информации.

Процесс инвестирования средств характеризуется рисками, степень которых детерминирована выбранными финансовыми инструментами, определяемыми каждым участником валютных, сырьевых и фондовых рынков независимо друг от друга на основании анализа доступных данных о деятельности компаний и устойчивости финансового состояния того или иного субъекта. Информация, используемая для принятия решений о вложении денег в тот или иной инвестиционный проект, находится в общем доступе в виде официальных отчетов, аналитических публикаций и прогнозов, а также динамики стоимости финансовых инструментов, что гарантирует равенство участников рынка и справедливое получение прибылей.

Среди субъектов, работающих на рынке, имеется избранный круг лиц, причастность которых к принятию решений, позволяет им получать сведения о деятельности компаний, государств и крупных инвесторов, имеющую зачастую конфиденциальный характер, раньше других.

Такая закрытая для окружающих или инсайдерская информация (от англ.

inside – внутренняя часть) при её применении для принятия решений об инструменте инвестиций, может принести повышенный доход и привести к дисбалансу рыночной ситуации, которая образовалась бы при обычных обстоятельствах.

Понятие и признаки инсайдерской информации

Итак, что значит «инсайдерская информация», каков ее правовой режим и правила внутреннего контроля за использованием?

Инсайдерской признается такая информация, которая предназначена только для внутреннего пользования избранного круга лиц, обладающая подлинностью и достоверностью и способная, при её применении для принятия решений о покупке или продаже финансовых инструментов, привести к повышенному доходу обладателя или неоправданным убыткам для прочих участников торговли. Подобные данные формируются в ходе деятельности любого участника рыночных взаимоотношений и предназначаются для информирования заинтересованных лиц, которыми считаются собственники и топ-менеджеры, то есть лица, принимающие важные стратегические решения, но не имеющие цели обогатиться на сопутствующем процессе изменении стоимости акций или ресурсов, не считая стоимости активов собственного бизнеса, повышающейся в результате естественного роста потребления финансового инструментария.

Формами инсайдерской информации в понимании Федерального закона № 224-ФЗ («О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации) считаются:

  • данные о выборе, сделанном по результатам сравнительного анализа тендерных предложений;
  • информация об итогах аудиторского контроля внутренней среды эмитента, отрасли или иного субъекта рыночной структуры;
  • содержание решений, диктуемых Центробанком или иными органами в отношении функционирования участников маркетинговых отношений, а также выдаче лицензий, приостановки их действия или прекращении действия разрешения на участие в торговле финансовыми инструментами;
  • информация о директивах, определяемых на собраниях учредителей или советов директоров;
  • данные о стоимости чистых активов и калькулируемой цене паевого инвестиционного взноса;
  • корректирующие поправки к объему выпуска доминирующим на рынке субъектом, превышающие десятую долю, в пользу увеличения или редуцирования;
  • информация о планируемых крупных сделках в приложении к одному или нескольким финансовым инструментам;
  • данные о планируемых слияниях, разделении собственности или корректировки состава учредителей и совета директоров;
  • любая другая информация признанная конфиденциальной и обращающаяся среди ограниченного списка субъектов, перечисленных в числе инсайдеров.

Следующее видео расскажет вам более подробно о защите инсайдерской информации от езаконного использования:

Особенности злодеяния

Специфика преступных деяний, связанных с применением инсайдерской информации, заключается в том, что совершить их могут только компетентные субъекты, включенные в соответствующие списки должностных лиц и имеющие статус инсайдера, то есть имеющего доступ к данным, способным подорвать финансовую устойчивость рынков ресурсов, фондов или валют.

Использование подобной закрытой информации третьими лицами не может быть классифицировано, как инсайдерство, так как отсутствует специальный субъект, которого следует установить и доказать, что именно он стал источником распространения конфиденциальных данных.

Понятие и состав преступления

Противоправным является намеренное использование информации, отнесенной к инсайдерской, с целью извлечения прибыли или предотвращения убытков, а также передача конфиденциальных данных посторонним лицам, с целью использования в аналогичных целях, путем побуждения, убеждения или иной мотивации. Использование информации, представляющей коммерческую, государственную, корпоративную или иную тайну, может осуществляться в отношении любого финансового инструмента, обращающегося на рынке в режиме свободного доступа.

Чтобы преступное деяние было признано состоявшимся, необходимо сочетание нескольких составляющих, а именно:

  • должна свершиться сделка на фондовом рынке, в отношении валюты или сырьевых ресурсов, причем объем и характер сделки должен идти в разрез с общедоступными сведениями и прогнозами в отношении динамики торгов;
  • лицо, совершившее сделку с финансовыми инструментами должно являться инсайдером, полный перечень которых определяется ст.4 № 224-ФЗ и включает в себя 13 категорий субъектов, или иметь взаимосвязь с подобным индивидом;
  • основанием для принятия решения о совершении сделки на рынке должна являться информация, не доступная в средствах массовой информации или интернете, а также в среде профессиональных участников рынка на правах свободного распространения;
  • источником инсайдерской информации, если противоправную сделку совершило постороннее лицо, должен являться ответственный представитель одного из участников рыночных взаимоотношений, включенный в список инсайдеров;
  • результатом сделки стало получение прибыли, нанесение ущерба другим субъектам или предотвращение собственных потерь в размере, превышающем 2,5 млн. рублей.

Квалифицирующие признаки и нормы законодательства

Для отнесения использования инсайдерской информации к уголовно-наказуемым проступкам по ст.185.6 УК РФ необходимо, чтобы была превышена сумма в 2,5 млн рублей за счет одной из следующих манипуляций:

  • получен доход от сделки, превышающий величину, подразумеваемую при нормальном стечении обстоятельств;
  • предотвращены убытки, предполагавшиеся из текущего состояния рынка;
  • нанесен ущерб гражданам или федеральным структурам.

Когда сумма ущерба не достигла 2,5 млн. рублей, то отнести действия инсайдера к противоправным необходимо, но уже в контексте ст.15.21 или ст.15.35 КоАП РФ.

Какие действия считаются неправомерными?

Неправомерным является использование закрытой для общего доступа информации одним из следующих способов:

  • в собственных корыстных целях для получения дохода или снижения убыточности;
  • в интересах собственного бизнеса или во вред конкурентам, путем совершения сделок на рынках от собственного имени или при посредничестве других лиц;
  • раскрытие конфиденциальных данных (инсайдерской информации) третьим лицам, чтобы они использовали её в собственных или согласованных корыстных целях.

КоАП

Административное наказание применимо в соответствии со ст.15.21 КоАП РФ, регламентирующей наложение штрафа:

  • на граждан – в сумме 3 – 5 тыс. рублей;
  • для ответственных за принятие решений сотрудников – в интервале 30 – 50 тыс. рублей или запрет на определенную деятельность в течение 1 – 2 лет;
  • для организаций – от 700 тыс. и вплоть до суммы, на которую был превышен доход по отношению к нормальному состоянию рынка.

УК

Уголовный кодекс в ч.1 ст.185.6 устанавливает ответственность при использовании информации из закрытого доступа самими инсайдерами, которая может быть следующей:

  • взимание единовременного штрафа в интервале 300 – 500 тыс. рублей или доли заработка за период от года до трех;
  • осуждение на тюремное заключение в течение 2 – 4 лет, сопровождаемое штрафом в 50 тыс. рублей или части трехмесячного заработка.

Дополнительно к осуждению на заключение может применяться запрет на профессиональную деятельность продолжительностью до 3-х лет.

При передаче инсайдером, доступной ему закрытой информации, сторонним лицам, ответственность для него наступает при аналогичных последствиях, но в контексте ч.2 ст.185.6 УК РФ, предусматривающей:

  • штрафные санкции в виде разового платеже в интервале от 500 – 1000 тыс. рублей, либо в виде доли дохода за период 2 – 4 года;
  • заключение в тюрьму продолжительностью 2 – 6 лет, дополняемое обязательным штрафом составляющим 100 тыс. рублей или процент заработков за последующие 2 года.

Дисквалификация в отношении профессиональной деятельности назначается аддитивно и может достигать четырех лет.

Судебная практика

Доступные базы судебных решений не имеют в своем составе постановлений судов различных инстанций, в отношении правонарушений, которые были бы квалифицированы по ст.15.21 и ст.15.35 КоАП РФ или ст.185.6 УК РФ.

Доказательство подобного преступления является проблематичным, несоблюдение одного из факторов, позволяющих классифицировать действия как злоупотребление инсайдерской информацией, выводит манипуляции из-под диспозиции правонарушения, чем успешно пользуются адвокаты.

Помните, как бы вам не хотелось навредить или отомстить компании, банку, раскрыв инсайдерскую информацию организации, делать этого не стоит, слишком велика вероятность «загреметь» по уголовной статье.

Об одном из случаев утечки инсайдерской информации и ее неправомерного использования расскажет следующее видео:

Источник: http://ugolovka.com/prestupleniya/finansovye/valyutnye/nepravomernoe-ispolzovaniya-insajderskoj-informatsii.html

Инсайдерская информация | Смысл понятия и почему за нее сажают

Наказание за инсайдерскую информацию

Приветствую! На чем только люди сегодня не зарабатывают. На торговле нефтью и газом, на курсах валют и высоких технологиях. Но самый ценный в наше время ресурс – информация! А уж инсайдерская информация это и вовсе «клондайк». Правда, за ее незаконное использование могут и штраф влепить, и в тюрьму посадить.

Кстати, все мы в какой-то момент выступаем в роли инсайдеров. Но не каждый умеет на этом заработать…

Что это такое?

Инсайдерская информация – важная служебная и публично нераскрытая информация.

«фишка»: в случае обнародования ИИ она способна серьезно повлиять на рыночную стоимость акций конкретной компании. По сути, это манипулирование рынком в свою пользу.

Примеры инсайдерской информации:

  • успешные переговоры о слиянии
  • активная скупка контрольного пакета акций
  • данные о серьезных проблемах в компании
  • список аффилированных лиц
  • подготовка к смене руководства или тендеру
  • цифры финансовой отчетности (размер прибыли и т.д.)

Доступ к инсайдерской информации имеют члены совета директоров, крупные акционеры, организаторы торговли на бирже, сотрудники рейтинговых и информационных агентств, банков и инвестиционных фондов. Ну, и конечно, их ближайшие родственники и друзья.

Источник: http://capitalgains.ru/fondovyj-rynok/insajderskaya-informatsiya.html

Инсайдерская информация: что это, охрана конфиденциальности и ответственность за разглашение

Наказание за инсайдерскую информацию

Неудивительно, что в наш век информационных технологий именно информация является главным оружием в конкурентной борьбе.

Ведь принятие своевременных и взвешенных решений невозможно без знания ситуации, ее анализа и контроля.

При этом утечки стратегических сведений существенно вредят репутации, ухудшают финансовое положение и даже становятся прямой угрозой бизнесу.

Как правило, в подавляющем большинстве случаев такие сливы данных происходят не без участия внутреннего персонала предприятия, то есть инсайдеров.

Читайте в статье, как трактуется законодательством инсайдерская информация. Что это такое на самом деле, и чем отличается от других видов информации с ограниченным доступом. Охрана конфиденциальности и ответственность за разглашение.

Психологические аспекты торговли на финансовых рынках

Наверное, абсолютно все люди, которые решил связать свою жизнь с трейдингом, или пока просто рассматривают данную сферу в качестве дополнительного заработка, хотя бы косвенно касались вопроса психологии, и какую роль в трейдинге она отыгрывает.

Инсайдерская информация что это

Данному контингенту людей прекрасно известно понятие инсайда, это своего рода логичный итог длительных умозаключений, который позволяет наиболее рационально оценить свое положение и принять единственное наиболее верное решение в определенном вопросе.

Если говорить более развернуто, то в данном контексте инсайд можно рассматривать в качестве некой подсказки от Вашего подсознания и ввиду этого, у Вас появляется некоторое преимущество перед любой ситуацией. Это связано с тем, что человек по-новому оценивает сложившуюся ситуацию, и она становится для него более ясной.

Словом, понятие инсайда используется не только в рамках психологических аспектов, но и в контексте торговли на финансовых рынках.

Если говорить в общем, инсайд, или еще как его часто называют инсайдерской информацией, существовала на рынке во все времена, только вот данная информация доступна далеко не каждому трейдеру, да и ее использование часто нарушает законодательные нормы.

К примеру, если топ-менеджер в крупной компании узнает, что его корпорация занимается новой разработкой или же планирует значимые инвестиции, то он автоматически овладевает той самой инсайдерской информацией. Если судить логически, то в каждой крупной организации существует информация подобного рода. Это связано непосредственно с деятельностью той или иной компании!

Деятельность – означает движение, соответственно, если заранее знать о направлении данного движения, то можно с легкостью прогнозировать будущую стоимость акций данной компании. Отметим, что, как правило, информация подобного рода доступна исключительно ключевым сотрудникам в компании, но они не используют эту информацию в корыстных целях исходя из обоснованных причин.

Однако, инсайдерские данные нередко просачиваются на рынок, и поставляются крупным трейдерам от сотрудников крупных фирм и банков. Во всех развитых странах, где биржа хоть как-то регулируется, использование скрытой информации до ее публикации является наказуемой.

Например, в Англии, если крупную компанию уличили в использовании подобной информации, то она обязана будет выплатить штраф в троекратном размере от прибыли с инсайдерской сделки. Если говорить откровенно, то данный факт не относится к странам СНГ, так как у нас нет четкого регулирования инсайдерской деятельности.

Грубо говоря, если компания совершит инсайдерскую сделку, то никакого наказания вслед за этим не поступит, ввиду отсутствия состава преступления. Многие читатели сейчас могут обрадоваться, ведь инсайд является самым настоящим граалем на рынке. Тем не менее, не все в этом вопросе так просто, для начала, инсайдерской информацией еще нужно завладеть, что является задачей не из простых.

Торговля по инсайду

По правде говоря, с технической точки зрения достать инсайдерскую информацию очень просто. Для начала, Вам необходимо собрать начальный капитал, из которого вы будете выплачивать вознаграждение своим информаторам и вести непосредственную торговлю.

Затем Вам необходимо будет найти инсайдера, который будет сливать Вам важную информацию. К примеру, это может быть руководитель какого-то отдела в крупной фирме. Вроде бы, все просто! Однако все здесь упирается в финансовый вопрос.

Начнем с того, что для подобной торговли необходим крайне большой капитал, да и нанять инсайдера является далеко не дешевым удовольствием. Это связано с тем, что инсайдер прекрасно осознает риск, на который идет, соответственно, дешево продавать важную информацию он не станет ни при каких условиях.

PS. Инсайдером принято называть именно поставщика информации, а не конечного потребителя!

Упрощенный способ получения

В обязательном порядке стоит отметить способ, который позволит Вам отслеживать крупных инвесторов и смотреть, какие сделки они открыли. Конечно же, это слишком далеко от привычного использования инсайдерской информации, однако этим данное тоже будут полезны для Вас.

Сейчас мы ведем речь о так называемых данных СОТ, которые публикуются на официальном сайте CME еженедельно. Каждую неделю крупные участники рынка показывают данные о своих сделках и объемах торговли, которые были совершены за отчетный недельный.

К таким крупным участникам принято относить различные крупные финансовые корпорации, банковские структуры и международные финансовые синдикаты.

На основе этих самых данных можно приблизительно понимать, как настроены крупные инвесторы, и какие позиции держат в данный период времени.

Для справки: отчеты СОТ доступны абсолютно всем трейдерам, и любой желающий может без проблем ознакомиться с ними и использовать в своих целях.

Получение реальной информации

Думаю, Вы прекрасно знаете, что те или иные экономические данные отыгрывают важную роль в ценообразовании на рынке. Например, если в какой-то стране были опубликованы важные данные, например, значительные изменения в ВВП, то стоимость валюты данной страны сильно изменится.

Те субъекты, кто осведомлены о будущих изменениях могут совершать сделки на рынке и получать крупную прибыль. Для того, чтобы иметь необходимую информацию нужно обладать незаурядным опытом и быть тесно связанным с профессиональной средой, откуда можно будет черпать необходимые данные.

Отмечу, что не стоит сравнивать аналитическую и инсайдерскую информацию. Стать инсайдером крайне сложно и на это есть свои причины:

  1. Аналитик рассматривает общее настроение и механизмы рынка, заключая торговые сделки исходя из собственного опыта и торговой системы.
  2. Инсайдер использует надежную информацию, которая отрабатывает на рынке практически со стопроцентной гарантией.

Например, если у Вас есть знакомый, который работает в крупной фирме и владеет какой-то информацией, то Вы можете смело использовать ее. Конечно же, инсайдерской ее будет назвать сложно, если Ваш знакомый не будет работать в президиуме данной фирмы, однако любая информация имеет определенную ценность.

Кроме того, совсем необязательно, чтобы информатор принадлежал к высшему эшелону руководителей, важно, чтобы канал информации был надежным, а сами данные были дефицитным, то есть, недоступными для широкой массы людей. В любом случае, вопрос инсайдерской информации крайне сложен и глобален.

Обычный трейдер вряд ли сможет стать потребителем качественных инсайдерских данных, но каждому нужно быть компетентным в данном вопросе и понимать, что к чему.

Источник: “deipara.com”

Инсайдерская информация — что это такое по сути

По сути такое понятие, как инсайдерская информация, подразумевает данные, которыми владеют только члены компании. Обычно это информация, которая может повлечь за собой различные колебания на рынке ценных бумаг, а также прочие нестабильные явления на рынке форекс. Это могут быть данные о предполагаемой смене руководства или продаже акций в крупных объемах.

Вся эта информация столь ценна по той причине, что ее разглашение предполагает значительное колебание цен на акции на форекс.

Этот перечень данных доступен зачастую очень малому кругу лиц, поэтому доступ к этим сведениям широкого круга лиц является крайне нецелесообразным. Подобные действия могут привести к необоснованному падению цен на акции на рынке, а также спровоцировать панику непосредственно в компании, тем самым доведя дела вплоть до банкротства.

Форекс очень чувствителен к подобным изменениям ситуации на рынке и поэтому даже малейшие колебания могут спровоцировать существенные изменения настроений и котировок. Даже объявление о планах в личной жизни руководства компании или обнародование нескольких цифр отчета могут спровоцировать настоящий ажиотаж. По этой причине вся информация строго охраняется от общего доступа к ней.

Законодательное регулирование

Ранее понятие инсайдерская торговля информацией не выделялось вообще. Возможно было рассматривать только служебные данные. Их распространение не допускается на законодательном уровне.

За неправомерное использование инсайдерской информации возможно наступление административной и даже уголовной ответственности, в зависимости от того, насколько серьезные колебания на рынке форекс были спровоцированы и какие именно убытки компания понесла от этого.

Обычно инсайдерской информацией владеет руководство компании. Но часто это могут быть и привлеченные сторонние лица (адвокаты или должностные лица).

Руководитель не будет работать себе в убыток, но если имеется несколько соучредителей, то разглашение конфиденциальных данных может принести определенный вред им. В этом случае они имеют полное право потребовать наказания виновного.

Для обычных людей разглашение таких сведений предполагает наложение штрафа до 5000 рублей. Для должностных лиц эта сумма значительно выше – до 30000 рублей. Также помимо основного штрафа потерпевшее лицо имеет право также потребовать компенсации всех причиненных убытков (потеря по акциям и прочее).

На данный момент инсайдерская торговля, которая повлекла за собой значительное падение цен на акции на рынке ценных бумаг может иметь также и более серьезные последствия. В 2009 году за подобные действия была предусмотрена уголовная ответственность. До 6 лет лишения свободы можно получить за подобные деяния.

Интересно то, что не обязательно инсайдерская торговля предполагает только разглашение тайной информации. Это также может быть необоснованный пиар для другой компании: распространение неправдивой информации, что повлекло за собой падение цен на акции сторонней компании, также может быть расценено в таком ключе.

Правила доступа

Существует определенный перечень лиц, которые имеют доступ к основной массе информации, даже самой конфиденциальной. К таковым следует отнести:

  • руководящий состав компании;
  • главный бухгалтер;
  • юрист, курирующий дела компании;
  • банковские оценщики, внешние аудиторы.

Все штатные работники, которые имеют доступ к подобного рода данным предварительно подписывают соглашение о неразглашении еще при приеме на работу. Основная масса этих лиц допускается к подобного рода информации по согласию руководства.

Хотя лица и имеют полное право пользоваться этими сведениями для выполнения поставленных задач, но разглашать их они не вправе.

При этом в некоторых случаях информация вполне может быть обнародована или предоставлена другим лицам. Речь идет о правоохранительных органах. По решению суда, а также на основании официального запроса прокуратуры или следственного отдела вся информация должна быть предоставлена. Уклонение от этого расценивается как грубое нарушение действующего законодательства.

Таким образом, инсайдерская информация представляет особую ценность для организации и поэтому всячески охраняется. Понимая всю степень серьезности, на законодательном уровне также было принято решение предусмотреть ряд степеней ответственности за разглашение информации, если это повлекло за собой значительные колебания на рынке ценных бумаг.

Источник: “dengifx.com”

Ии с точки зрения закона

Сегодня в деловой среде достаточно распространенным является употребление термина – «это инсайд», как обозначение определенной бизнес-информации с ограниченным кругом доступа к ней. В тоже время далеко не всегда устоявшаяся терминология совпадает с «официальными» толкованием закона и далеко не всегда она подразумевает, казалось бы, очевидные вещи.

Российский закон содержит достаточно объемное и конструктивно сложное для первоначального восприятия определение «инсайдерской информации».

Кроме того, существенным юридическим отличием инсайдерской информации от иной охраняемой законом информации (например, от государственной тайны, отнесение сведений к которой осуществляется путем их засекречивания на основаниях и в порядке предусмотренных законом), является наличие в ней ряда обязательных критериев (признаков), а также необходимость прохождения двухступенчатой процедуры ее признания таковой.

В условно-сокращенной форме инсайдерская информация в соответствии с российским законодательством — это:

  1. точная и конкретная информация, которая не была распространена или предоставлена
  2. распространение или предоставление которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров
  3. которая относится к информации, включенной в соответствующий перечень инсайдерской информации.

Каждый условно обозначенный пункт (1, 2, 3) вышеназванного определения подлежит дополнительному толкованию:

  • Первый условный признак.
  • Предполагаем, что критерий «точность» и «конкретность» не требует дополнительного раскрытия, а возможные разночтения в их понимании – это поле для разрешения индивидуальных юридических споров.

    К числу точной и конкретной информации могут относиться, в том числе сведения, составляющие коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну связи (но лишь в части информации о почтовых переводах денежных средств) и иную охраняемую законом тайну.

Источник: https://financc.ru/biznes/insayderskaya-informatsiya-chto-eto.html

ЮристПрофи
Добавить комментарий